Stop Loss e Stop Gain: o que é e como usar para controlar riscos no day trade

O gerenciamento de risco é passo essencial para quem usa a estratégia de Day Trade. É através dele que se avalia o risco de prejuízo e determina-se o tamanho apropriado da base de negociação na operação. Entre suas inúmeras técnicas, uma das mais famosas e utilizadas é o Stop Loss e Stop Gain.

É pelo stop loss/stop gain que o trader decide ordens predefinidas para que a operação seja liquidada automaticamente quando o preço do ativo atinge um determinado nível, limitando assim as perdas e protegendo o seu capital.

O que é o Stop Loss no Day Trade

O Stop Loss é uma ordem programada para encerrar automaticamente uma operação quando o preço atinge um determinado nível de perda. “Ele serve para limitar prejuízos em uma operação que não está indo na direção esperada”, aponta Jonathan Araújo, head de renda variável da InvestSmart XP.

Exemplo:

Se você compra um ativo por R$ 100 e define um Stop Loss em R$ 95, caso o preço caia para R$ 95, a operação é encerrada automaticamente, limitando sua perda a R$ 5 por ativo.

O que é Stop Gain no Day Trade

O Stop Gain é uma ordem programada para executar a operação de um ativo quando ele atinge um determinado preço de lucro, garantindo que um ganho seja realizado antes que o preço recue. “Ele é essencial no Day Trade para proteger os lucros e evitar que o mercado reverta e reduza os ganhos obtidos”, afirma Ricardo Trevisan Gallo, CEO da Gravus Capital.

Exemplo:

Se você compra uma ação por R$ 50 e define um Stop Gain em R$ 55, se o preço atingir o valor escolhido, a venda acontece automaticamente, garantindo um lucro de R$ 5,00 por ação.

Como usar a técnica na prática

O nível de Stop Loss e Stop Gain de cada investidor vai depender de seu perfil de risco, por isso, a decisão da posição determinada de lucro e prejuízo máximo para uma estratégia é individual.

“Ao determiná-las, o trader as inclui no homebroker da sua corretora, de tal maneira que, caso tais níveis de preço sejam atingidos, as ordens são executadas automaticamente, podendo encerrar parcial ou integralmente o trade”, explica Victor Furtado, Head de Alocação da W1 Capital.

De acordo com CEO da Gravus Capital, existem três principais formas de Stop Loss e Stop Gain:

• Stop Fixo: O trader define um valor fixo para venda caso o preço atinja um determinado patamar;
• Stop Móvel (Trailing Stop): O ponto de execução se ajusta conforme o preço sobe, permitindo capturar mais lucro caso a ação continue valorizando;
• Stop Técnico: Baseado em análise técnica, utilizando suportes e resistências para definir pontos estratégicos de stop.

Importância do Stop Loss/Stop Gain

No Day Trade, em que as operações são rápidas e o mercado é volátil, o Stop Loss e o Stop Gain são fundamentais para gerenciamento de risco, proteger lucros, manter a disciplina e ter agilidade.

“Operar ativos de alta volatilidade como Win (mini índice) e Wdo (mini dólar) ou BIT (bitcoin), traz ganhos absurdos e perdas de mesma proporções. É importante ressaltar, a partir disso, que em operações day trader, 90% da tomada de decisão é emocional, por isso, ter seus stops definidos antes de entrar na operação é fundamental, dessa forma você segue sua estratégia na risca e não se abala com emoções como ganância e medo”, destaca o head de renda variável da InvestSmart XP.

Benefícios e riscos do Stop Loss e Gain

Como toda técnica e estratégia, o Stop Loss/Stop Gain traz benefícios e riscos inerentes ao seu processo de operação. Por isso, os especialistas consultados pelo Bora elencaram alguns que devem estar no radar, como:

Benefícios: 

• Evita grandes perdas, protegendo o capital do trader;
• Garante lucros, evitando que ganhos sejam perdidos por reversões do mercado;
• Automatiza operações permitindo que o trader se concentre em novas oportunidades;
• Reduz o estresse e a influência emocional, o que evita decisões impulsivas e ajuda a manter a disciplina.

Cuidados: 

• Stops muito curtos podem ser acionados com volatilidade normal e tirar o trader da operação prematuramente;
•  Stops muito longos podem gerar perdas excessivas caso o mercado reverta fortemente;
• Mercados ilíquidos podem não executar a ordem no preço exato, gerando “slippage” (deslizamento de preço);
• Definir Stops em locais óbvios pode atrair “stop hunts” (movimentos de grandes players para “caçar stops” e forçar liquidações);
• Ficar fazendo ajuste nos seus stops de acordo com a movimentação do mercado é um erro muito cometido entre os trades.

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